朱元璋(任達華飾)自幼孤貧，入寺為僧，見元朝民不聊生，投軍郭子興，以期建功立業。璋對子興養女馬秀英(陳敏兒飾)及女兒郭天蘭(王琦琴飾)均生情愫，但蘭獨鍾情陳友諒(劉青雲飾)，璋後雖迎娶英，仍不忘蘭。後諒崛起，毒計傾覆郭軍，璋蒙冤逃竄，矢志雪恥，遂恃機奪明教，互爭天下，終殺諒，納蘭為妾，再削群雄，建立大明。惜璋性情漸變，自卑猜忌，更濫殺功臣，復以諸子相殘奪位，致晚景悽戚，雖得天下，仍鬱鬱而終。